2024.11．29

　　11月29日，截至午盤(pán)收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3348.2點(diǎn)，漲1.59%，深成指報(bào)10684.46點(diǎn)，漲2.41%，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2252.84點(diǎn)，漲3.83%。

　　互聯(lián)網(wǎng)電商、人形機(jī)器人、數(shù)字貨幣、乳業(yè)、券商板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，“谷子”經(jīng)濟(jì)、燃?xì)獍鍓K表現(xiàn)低迷。

　　滬深兩市成交額9927.28億元，4568只個(gè)股上揚(yáng)。

　　互聯(lián)網(wǎng)電商板塊大漲

　　超14億元主力資金入場(chǎng)加倉(cāng)

　　互聯(lián)網(wǎng)電商板塊今日早盤(pán)大漲，跨境通（維權(quán)）6天5板，星徽股份、若羽臣漲停，南極電商、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、華凱易佰等漲超5%。

　　消息面上，近期電商相關(guān)領(lǐng)域利好政策頻出。中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳昨日發(fā)布關(guān)于數(shù)字貿(mào)易改革創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)，鼓勵(lì)電商平臺(tái)、經(jīng)營(yíng)者、配套服務(wù)商等各類主體做大做強(qiáng)，加快打造品牌。此外，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳27日印發(fā)《有效降低全社會(huì)物流成本行動(dòng)方案》，提到推進(jìn)傳統(tǒng)物流基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化改造，加快智慧公路、智慧港口、智慧物流樞紐、智慧物流園區(qū)等新型設(shè)施發(fā)展。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至目前，互聯(lián)網(wǎng)電商板塊主力資金凈流入超14億元，其中，跨境通主力凈流入近7億元，三態(tài)股份主力凈流入超4億元，星徽股份、南極電商主力凈流入近1億元。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　中信證券研報(bào)指出，政策抓手轉(zhuǎn)向促消費(fèi)、惠民生，更多增量政策落地有望刺激需求并傳導(dǎo)至運(yùn)營(yíng)方的利潤(rùn)端，建議沿著高彈性的航空、高端快遞&快運(yùn)、內(nèi)貿(mào)集裝箱的復(fù)蘇線選股，同時(shí)出海方向仍建議關(guān)注個(gè)股機(jī)會(huì)，挖掘掌握稀缺資源和關(guān)鍵物流節(jié)點(diǎn)的資源型龍頭。

　　中金公司研報(bào)認(rèn)為，鋰電板塊經(jīng)過(guò)近3年的下行周期，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)底部已逐步清晰。展望2025年，隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格逐步企穩(wěn)、供需關(guān)系改善，各環(huán)節(jié)有望迎來(lái)基本面向上拐點(diǎn)；與此同時(shí)，以固態(tài)電池為代表的鋰電新一輪技術(shù)大周期啟動(dòng)，有望加速驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。

　　華寶證券研報(bào)認(rèn)為，邊際降溫的市場(chǎng)情緒持續(xù)受到部分事件影響，有所回落，相關(guān)事件影響主要在于短期邊際變化，考量政策底、市場(chǎng)底等方面，當(dāng)前A股市場(chǎng)的底部區(qū)域依舊較為夯實(shí)，企穩(wěn)跡象有所顯現(xiàn)，大幅回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)較低，當(dāng)前調(diào)整至震蕩區(qū)間的較低位置，關(guān)注逐步布局機(jī)會(huì)。當(dāng)前市場(chǎng)處于輪動(dòng)較快，對(duì)于部分消息面較快速反應(yīng)的敏感時(shí)期，難有持續(xù)性較好的風(fēng)格或者行業(yè)。未來(lái)隨著行情持續(xù)性改善后，更具成長(zhǎng)性且高性價(jià)比的公司、行業(yè)有望獲得更高收益。