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　　來源：國際金融報(bào)

　　今年以來，監(jiān)管部門針對(duì)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)頻出罰單，最近一周開具的罰單已達(dá)5張，涉及聯(lián)儲(chǔ)證券、財(cái)達(dá)證券、中天證券3家券商，對(duì)向客戶提供誤導(dǎo)性信息、違規(guī)直播薦股、員工違規(guī)炒股等行為“亮劍”。

　　9月底以來，一攬子增量政策落地實(shí)施，A股市場交投活躍度顯著提升，上市券商業(yè)績普遍回暖，部分行業(yè)亂象也成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。

　　監(jiān)管部門持續(xù)釋放從嚴(yán)監(jiān)管、細(xì)化監(jiān)管的信號(hào)，促進(jìn)證券行業(yè)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。

　　密集開具罰單

　　11月22日，安徽證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布一則警示函顯示，郭某作為聯(lián)儲(chǔ)證券合肥南一環(huán)路證券營業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)人，存在向客戶提供誤導(dǎo)性信息的行為。安徽證監(jiān)局決定對(duì)郭某采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　根據(jù)聯(lián)儲(chǔ)證券披露，截至2023年末，公司共有正式員工1461人，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線人員達(dá)602人，占全部正式員工人數(shù)的61.74%。

　　過去一周以來，至少還有財(cái)達(dá)證券、中天證券2家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線收到監(jiān)管處罰。其中，監(jiān)管層對(duì)券商直播違規(guī)薦股等亂象持續(xù)加大打擊力度。

　　11月18日，遼寧證監(jiān)局披露中天證券沈陽楓楊路證券營業(yè)部存在客戶回訪工作不到位、客戶經(jīng)理從事回訪工作以及部分網(wǎng)絡(luò)直播未報(bào)備也未進(jìn)行合規(guī)管控等三大違規(guī)情形，該營業(yè)部及相關(guān)責(zé)任人均收到監(jiān)管處罰。這屬于“一案雙罰”的情況。

　　同日，天津證監(jiān)局披露兩張罰單。因存在多名非合格投資者“拼單”賣私募、員工借他人賬戶炒股等問題，財(cái)達(dá)證券天津獅子林大街證券營業(yè)部和相關(guān)員工均被監(jiān)管出具警示函。

　　其中，券商從業(yè)人員違規(guī)炒股是今年監(jiān)管處罰“重災(zāi)區(qū)”。9月14日，北京證監(jiān)局披露3張罰單，事涉25人。北京證監(jiān)局指出，經(jīng)查，寇玥、劉浩（金麒麟分析師）然等20人作為證券從業(yè)人員，曾存在買賣股票的行為。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)上述20人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。4月26日，北京證監(jiān)局對(duì)中金公司出具警示函，因其員工違規(guī)炒股。

　　增強(qiáng)合規(guī)性管理

　　隨著新“國九條”的發(fā)布以及一攬子增量政策的落地實(shí)施，上市券商業(yè)績普遍回暖，營收和凈利潤降幅收窄，尤其是第三季度業(yè)績改善明顯。

　　多家券商積極把握市場機(jī)遇，加大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)力度。招商證券執(zhí)行董事、總裁吳宗敏在業(yè)績說明會(huì)上表示，受市場行情影響，10月份公司新開戶數(shù)相比9月份增長了數(shù)倍。近期A股市場放量明顯，10月份市場股基交易量較9月份大幅增長，市場熱度提升對(duì)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有積極促進(jìn)作用。

　　券商收入迎來一定改善，但經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)亂象也有所“冒頭”，出現(xiàn)違規(guī)直播薦股、員工違規(guī)炒股等問題。

　　“證券行業(yè)合規(guī)性有待提升，其中規(guī)范操作、合規(guī)運(yùn)作是關(guān)鍵。”獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，隨著市場交易持續(xù)活躍，違規(guī)操作現(xiàn)象頻繁發(fā)生，合規(guī)性、專業(yè)性就顯得相當(dāng)重要。

　　開源非銀金融團(tuán)隊(duì)研報(bào)指出，11月以來監(jiān)管層對(duì)于直播、短視頻平臺(tái)以及持牌第三方投顧監(jiān)管加強(qiáng)監(jiān)管、落地處罰，嚴(yán)禁直播薦股。監(jiān)管舉措有利于保護(hù)投資者，維護(hù)投顧市場長遠(yuǎn)健康發(fā)展，短期對(duì)投顧業(yè)務(wù)有一定影響，中長期不改零售業(yè)務(wù)景氣度。

　　監(jiān)管密集出示罰單，不僅是對(duì)違規(guī)者的嚴(yán)厲懲罰，也旨在對(duì)整個(gè)券商行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范與警示。華東某證券分析人士告訴《國際金融報(bào)》記者，券商作為資本市場的重要中介機(jī)構(gòu)，其合規(guī)經(jīng)營對(duì)資本市場的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。券商應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制建設(shè)，進(jìn)一步加大對(duì)違規(guī)行為的內(nèi)部追責(zé)力度。

　　強(qiáng)化從嚴(yán)監(jiān)管

　　2024年可謂是證券業(yè)“強(qiáng)監(jiān)管年”。今年以來，券商收到罰單數(shù)量顯著增加，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)是兩大重點(diǎn)領(lǐng)域。這也與行業(yè)從嚴(yán)監(jiān)管的趨勢相符合。面對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部形勢，證券監(jiān)管部門緊扣強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，著力穩(wěn)市場、穩(wěn)信心、穩(wěn)預(yù)期。

　　在證監(jiān)會(huì)11月上旬召開的兩場行業(yè)機(jī)構(gòu)座談會(huì)上，中國證監(jiān)會(huì)主席吳清強(qiáng)調(diào)，證券基金機(jī)構(gòu)是資本市場重要的中介機(jī)構(gòu)、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在進(jìn)一步全面深化資本市場改革、促進(jìn)資源優(yōu)化配置、推動(dòng)企業(yè)發(fā)展壯大、服務(wù)中國式現(xiàn)代化進(jìn)程發(fā)揮著重要作用。要進(jìn)一步堅(jiān)定信心，堅(jiān)持辦好自己的事，更好發(fā)揮連接資本市場各參與方的關(guān)鍵紐帶作用。

　　進(jìn)一步打造良好行業(yè)生態(tài)也是監(jiān)管層多次釋放的信號(hào)。吳清在2024金融街論壇年會(huì)上發(fā)表主旨演講時(shí)指出，要在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，鼓勵(lì)踐行“五要五不”的中國特色金融文化，督促上市公司、行業(yè)機(jī)構(gòu)等堅(jiān)守法治誠信、契約精神，履行信義義務(wù)和受托責(zé)任，涵養(yǎng)尊重投資者、回報(bào)投資者的股權(quán)文化，為資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)良“軟環(huán)境”。

　　嚴(yán)查嚴(yán)打“動(dòng)真格”。4月，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)披露，券商文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估指標(biāo)主要進(jìn)行了八項(xiàng)調(diào)整。其中，尤為引人關(guān)注的是在合規(guī)管理重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)中，進(jìn)一步明確了券商若存在從業(yè)人員違規(guī)炒股并被監(jiān)管部門處罰的情況，應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行自評(píng)并扣分。

　　5月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），新規(guī)自發(fā)布之日起實(shí)施。證監(jiān)會(huì)表示，將持續(xù)加強(qiáng)證券公司日常監(jiān)管，強(qiáng)化執(zhí)法問責(zé)，督促上市證券公司將《規(guī)定》的一系列新要求落實(shí)到位，并將實(shí)踐中好的經(jīng)驗(yàn)和做法向全行業(yè)輻射，促進(jìn)證券行業(yè)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。