今日（12月19日）A股三大指數(shù)漲跌不一，成長風(fēng)格明顯占優(yōu)，全市場個股漲跌參半，滬深兩市成交額達(dá)1.44萬億元，較昨日放量836億元。

　　盤面上，科技方向無疑成為“最靚的仔”，TMT午后再爆發(fā)，潤澤科技、浪潮信息等多股漲停！重點關(guān)注三點：

　　1、深圳放大招，AI迎重磅利好

　　12月18日，深圳印發(fā)《深圳市打造人工智能先鋒城市的若干措施》，其中提到，設(shè)立人工智能產(chǎn)業(yè)基金，每年發(fā)放最高5億元“訓(xùn)力券”，降低人工智能模型研發(fā)和訓(xùn)練成本。中信證券表示，展望2025年，科技產(chǎn)業(yè)的投資主線或?qū)⒗^續(xù)圍繞AI展開。

　　全市場首只、也是目前唯一一只的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）場內(nèi)價格勁漲2.71%，全天放量成交3.21億元，交投創(chuàng)上市新高，場內(nèi)交易情緒高漲！換手率超43%，位居全市場AI主題類ETF首位！

　　2、字節(jié)跳動自建數(shù)據(jù)中心

　　在火山引擎Force大會上，字節(jié)跳動表示，其2025年資本開支預(yù)算飆升至近1600億人民幣，并決定全面自建AI數(shù)據(jù)中心，從基礎(chǔ)設(shè)施到硬件采購，全部自主掌控，展現(xiàn)出“All in AI”的決心。開源證券表示，以字節(jié)跳動為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭大力投入AI，建議重視細(xì)分板塊投資機(jī)會。

　　值得一提的是，專注數(shù)據(jù)科技領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）場內(nèi)價格最高飆漲超4.1%，收漲3.91%，收盤漲幅霸居全市場ETF第三！

　　3、蘋果擬接入國產(chǎn)AI大模型

　　蘋果據(jù)悉與騰訊、字節(jié)初步接洽，將二者的人工智能模型，整合到在中國銷售的iPhone中。招銀國際指出，AI應(yīng)用在手機(jī)端落地，將進(jìn)一步驅(qū)動換機(jī)周期，預(yù)計2025年智能手機(jī)出貨量將同比增長3%至12.5億臺，國內(nèi)蘋果等供應(yīng)鏈盈利能力有望持續(xù)改善。

　　熱門ETF方面，覆蓋半導(dǎo)體芯片和蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的電子ETF（515260）場內(nèi)價格盤中漲近3%，收漲2．6%，成功斬獲日線2連陽。

　　海外方面，美聯(lián)儲如期降息，但表態(tài)偏鷹。12月19日凌晨，美聯(lián)儲12月如期降息25個基點，但預(yù)計明年僅降息兩次共50基點，低于此前預(yù)期，美股隨之跳水。

　　平安證券指出，海外不確定性提升，建議關(guān)注國內(nèi)政策確定性。目前國內(nèi)政策思路變化，貨幣財政雙積極確定性高，經(jīng)濟(jì)底部修復(fù)預(yù)期隨政策漸進(jìn)式加碼，或逐步確認(rèn)。12月重要會議靴子落地，“提振消費”與“穩(wěn)住股市”地位也提升到空前高度，有助于穩(wěn)定市場預(yù)期。短期政策博弈有所降溫，或逐步回歸基本面邏輯。基本面驗證下，資金有望重新凝聚共識，跨年行情仍可期待。

　　配置方面，平安證券建議關(guān)注：①改變世界的資產(chǎn)：12月中央經(jīng)濟(jì)工作會議重申新質(zhì)生產(chǎn)力的引領(lǐng)地位，政策支持科技轉(zhuǎn)型信號明確；②不被世界改變的資產(chǎn)：寬基和紅利納入個人養(yǎng)老金投資范圍，歲末年初，機(jī)構(gòu)定價權(quán)或逐步回歸，基本面穩(wěn)定、分紅能力強(qiáng)的紅利/深度價值策略、優(yōu)質(zhì)龍頭配置價值提升。

　　【ETF全知道熱點收評】下面重點聊聊大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)業(yè)板人工智能、中證A100等幾個主題板塊的交易和基本面情況。

　　一、【收盤漲幅霸居全市場ETF第三！大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）猛拉3.91%，潤澤科技等2股漲停，超百億主力資金狂涌】

　　今日午后，數(shù)據(jù)科技方向走強(qiáng)，潤澤科技20CM漲停，浪潮信息10CM封板，光環(huán)新網(wǎng)漲超11%，奧飛數(shù)據(jù)漲逾9%，科華數(shù)據(jù)、云賽智聯(lián)、數(shù)據(jù)港等個股大幅跟漲。

　　熱門ETF方面，專注數(shù)據(jù)科技領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）午后震蕩攀升，場內(nèi)價格最高飆漲超4．1%，收漲3.91%，收盤漲幅霸居全市場ETF第三！拉長時間來看，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）自8月28日低點以來，累計上漲65.48%。

　　注：大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）標(biāo)的指數(shù)（中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)）近5年分年度漲跌幅為：2019年，44.95%；2020年，3.57%；2021年，-3.5%；2022年，-25.68%；2023年，1.4%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　資金面上，計算機(jī)板塊全天獲主力資金凈流入142.63億元，霸居31個申萬一級行業(yè)第二！

　　數(shù)據(jù)顯示，計算機(jī)板塊是大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）標(biāo)的指數(shù)的第一大重倉行業(yè)，截至今日，權(quán)重占比88.8%。

　　消息面上，數(shù)據(jù)科技領(lǐng)域，重點關(guān)注兩大利好：

　　1、首家數(shù)據(jù)科技央企亮相?

　　12月19日，一家新的中央企業(yè)——中國數(shù)聯(lián)物流信息有限公司在上海正式揭牌成立，這也是首家數(shù)據(jù)科技央企。中國數(shù)聯(lián)物流由國務(wù)院國資委直接管理，為股權(quán)多元化中央企業(yè)，注冊資金100億元。

　　據(jù)了解，公司將以公路、鐵路、水路、航空、口岸等領(lǐng)域數(shù)據(jù)資源共享和開發(fā)利用為核心，整合物流與信息流、資金流，構(gòu)建國家級物流大數(shù)據(jù)平臺，以數(shù)字技術(shù)提升產(chǎn)業(yè)運營效率，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有效降低全社會物流成本。

　　2、字節(jié)自建數(shù)據(jù)中心

　　在火山引擎Force大會上，字節(jié)跳動表示，2025年的資本開支預(yù)算飆升至近1600億人民幣，主要用在AI算力采購和IDC基建方面，彰顯了其在AI領(lǐng)域大規(guī)模布局的堅定決心。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這標(biāo)志著公司戰(zhàn)略方向的重大轉(zhuǎn)變。此前，字節(jié)跳動主要依賴向第三方購買算力資源。而現(xiàn)在，公司決定全面布局自建AI數(shù)據(jù)中心，從基礎(chǔ)設(shè)施到硬件采購，全部自主掌控。據(jù)稱這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型得到了公司最高層的支持，創(chuàng)始人張一鳴親自參與其中，展現(xiàn)出“All in AI”的決心。

　　中郵證券認(rèn)為，2024年行業(yè)或進(jìn)入政策落地+訂單擴(kuò)容的新階段。今年以來，多地“數(shù)據(jù)要素可信流通平臺”、“數(shù)據(jù)要素匯聚治理平臺”相關(guān)項目審批和招投標(biāo)的節(jié)奏加快，建議重點關(guān)注數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇。

　　數(shù)據(jù)安全為王，科技自立自強(qiáng)！布局工具上，信創(chuàng)含量近70%的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF（516700）被動跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)，重倉數(shù)據(jù)中心、云計算、大數(shù)據(jù)處理等細(xì)分領(lǐng)域，權(quán)重股匯聚中科曙光、科大訊飛、紫光股份、浪潮信息、中國長城、中國軟件等龍頭股，看好科技自主可控方向的投資者，或可重點關(guān)注這三方面的催化：

　?、俑邔犹栒佟翱萍即蝾^陣”，新質(zhì)生產(chǎn)力方向有望突圍；

　?、跀?shù)字中國頂層設(shè)計，激活數(shù)字生產(chǎn)力，國產(chǎn)替代進(jìn)程加快；

　?、鄢孙L(fēng)信創(chuàng)熱潮，信創(chuàng)2.0有望加速，科技自主可控前景廣闊。

　　二、【算力引爆AI產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）爆量漲近3%創(chuàng)新高，銳捷網(wǎng)絡(luò)等多股20CM漲停！】

　　今日午后A股大幅拉升，AI產(chǎn)業(yè)鏈全面爆發(fā)，算力概念股集體沖高！創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)彈性突出，銳捷網(wǎng)絡(luò)、潤澤科技、星宸科技等20CM漲停，博創(chuàng)科技、光環(huán)新網(wǎng)大漲超11%，漢得信息、奧飛數(shù)據(jù)、金信諾、首都在線、富瀚微、先進(jìn)數(shù)通、網(wǎng)宿科技等多股大漲超5%。

　　熱門ETF方面，全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）午后全面上攻，場內(nèi)價格收漲2.71%，收盤價為1.023元錄得上市新高！全天放量成交3.21億元，交投創(chuàng)上市新高，場內(nèi)交易情緒高漲！換手率超43%，位居全市場AI主題類ETF之首！

　　綜合市場信息來看，創(chuàng)業(yè)板人工智能今日大幅走高，或由政策面、消息面、應(yīng)用端等多重利好刺激。

　　利好一：深圳出手支持人工智能！12月18日，深圳市工業(yè)和信息化局印發(fā)《深圳市打造人工智能先鋒城市的若干措施》。其中提到，設(shè)立人工智能產(chǎn)業(yè)基金，匯聚多元資本構(gòu)建人工智能百億基金投資生態(tài)，堅持“投早、投小、投長期、投硬科技”。其中還提出，每年發(fā)放最高5億元“訓(xùn)力券”，降低人工智能模型研發(fā)和訓(xùn)練成本。

　　利好二：蘋果手機(jī)擬接入國產(chǎn)AI大模型！12月19日午間，據(jù)媒體報道，多位知情人士透露，蘋果公司正與騰訊和字節(jié)跳動商談將二者的人工智能模型整合到在中國銷售的iPhone中。據(jù)悉，蘋果與騰訊和字節(jié)就使用二者人工智能模型的討論還處于非常早期的階段。

　　利好三：豆包大模型應(yīng)用火爆！12月18日，豆包大模型家族重磅更新，根據(jù)火山引擎數(shù)據(jù)，豆包大模型12月日均tokens使用量超過4萬億，較5月發(fā)布時期增長超過33倍，豆包大模型在信息處理、客服與銷售、硬件助手、AI工具等場景的調(diào)用量也在快速增長。此外，豆包APP已成為全球排名第二、國內(nèi)排名第一的AI APP。

　　AI產(chǎn)業(yè)鏈多重利好催化，有望繼續(xù)成為市場主線，引領(lǐng)市場上攻。從同類AI主題指數(shù)表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)業(yè)績更優(yōu)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024.12.18，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)自2023年以來累計翻倍增長，大幅跑贏中證人工智能、科創(chuàng)AI等同類主題指數(shù)！

　　來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間2023.1.1-2024.12.18。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2019-2023年年度漲跌幅分別為：51.87%、20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。

　　展望2025年，中信證券表示科技產(chǎn)業(yè)的投資主線將繼續(xù)圍繞AI展開。隨著大模型能力在多模態(tài)、邏輯推理等方面的持續(xù)進(jìn)步，AI料將與千行百業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型深度結(jié)合，從算力基礎(chǔ)設(shè)施到終端應(yīng)用落地，持續(xù)驅(qū)動科技產(chǎn)業(yè)投資，建議關(guān)注AI算力、應(yīng)用與數(shù)據(jù)、AI終端三個方向的投資機(jī)會。

　　全方位把握AI主題機(jī)會，建議重點關(guān)注全市場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）。資料顯示，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，根據(jù)主題特征，指數(shù)一鍵布局AI產(chǎn)業(yè)三件套“硬件+軟件+應(yīng)用”，更高效地捕捉AI主題行情，成份股“光模塊”含量高，能充分享受全球AI產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

　　三、【新質(zhì)生產(chǎn)力方向火熱！兆易創(chuàng)新、中興通訊盤中漲停，規(guī)模最大中證A100ETF基金（562000）三連陽，跑贏滬深300】

　　得益于TMT成份股批量飆漲，中證A100指數(shù)今日逆市收漲，全市場規(guī)模最大中證A100ETF基金（562000）午后發(fā)力拉升，場內(nèi)價格收漲0.32%斬獲三連陽，盡管漲幅不大，但表現(xiàn)強(qiáng)于滬指（-0.36%）、滬深300（+0.09%）等主要指數(shù)。

　　公開資料顯示，中證A100ETF基金（562000）緊密跟蹤的中證A100指數(shù)與中證A500、中證A50指數(shù)同宗同門，全面、均衡覆蓋各行業(yè)最具代表性的龍頭公司股票，反映A股行業(yè)龍頭100強(qiáng)的整體表現(xiàn)。

　　回顧A股百強(qiáng)龍頭今日表現(xiàn)，整體漲跌參半，新質(zhì)生產(chǎn)力代表性科技龍頭強(qiáng)勢領(lǐng)漲，中興通訊、兆易創(chuàng)新大市值龍頭一度沖上漲停板，分別收漲9.37%、8.83%。貴州茅臺、招商銀行、紫金礦業(yè)等大盤權(quán)重股跌逾1%，為主要拖累。

　　圖：中證A100指數(shù)成份股12月19日漲幅TOP10

　　通信、電子、計算機(jī)等行業(yè)與新質(zhì)生產(chǎn)力主題高度契合，近期反復(fù)活躍，屢次領(lǐng)漲全市場。究其緣由，今年以來，政策信號持續(xù)釋放，強(qiáng)調(diào)“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展”和“牢牢把握支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展這個著力點，鼓勵以產(chǎn)業(yè)整合升級為目的的并購重組”。

　　12月18日，深圳出臺“人工智能18條”重磅政策，其中15條均涉及資金扶持，“真金白銀”支持人工智能。12月11日至12日，高層重磅會議明確“超前布局重大科技項目”、“開展‘人工智能+’行動”。

　　中證A100ETF基金（562000）今日早盤“抗跌”，午后“能漲”，受益于標(biāo)的指數(shù)中證A100較高的“新質(zhì)生產(chǎn)力含量”——電子、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備、通信、計算機(jī)、國防軍工等高相關(guān)行業(yè)成份股數(shù)量合計48只，權(quán)重占比合計達(dá)38%。因此，中證A100相比滬深300等傳統(tǒng)寬基指數(shù)，更具成長性，不止于表征核心資產(chǎn)，更表征核“新”資產(chǎn)。

　　值得一提的是，12月15日，個人養(yǎng)老金制度推廣至全國，與此同時，首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，中證A100ETF基金（562000）的聯(lián)接基金——華寶中證A100ETF聯(lián)接Y（022926）成功入選，成為全市場唯一入選的中證A100指數(shù)基金。

　　圖：中證A100指數(shù)申萬一級行業(yè)局部分布情況（數(shù)據(jù)來源中證指數(shù)公司，截至2024年11月底）

　　展望后市，江海證券認(rèn)為，高層重磅會議傳遞出來的政策信號十分積極，這意味著未來財政政策和貨幣政策均有進(jìn)一步發(fā)力的空間。因此，我們認(rèn)為市場并不存在大幅調(diào)整的風(fēng)險，并且維持對市場中期走勢偏樂觀的判斷不變。

　　外資巨頭同樣看好A股后市，萬億資管巨頭聯(lián)博近期重磅發(fā)聲，認(rèn)為中國股市估值合理，是全球最具吸引力的市場之一。伴隨一系列超預(yù)期的支持政策，A股投資者信心將提升，看好價值風(fēng)格股票的長期前景。

　　【做多中國，認(rèn)準(zhǔn)“3A”ETF龍之隊！】

　　ETF龍之隊集結(jié)中證“A系列”三大時代寬基ETF，為投資者提供一鍵配置中國核“新”資產(chǎn)的多樣選擇：

　　好運A500——中證A500ETF華寶（563500），尾號500的寬基旗艦 ，投資A股“500強(qiáng)”；

　　核心A100——中證A100ETF基金（562000），同類規(guī)模最大，投資百強(qiáng)行業(yè)龍頭；

　　漂亮A50——A50ETF華寶（159596），核心資產(chǎn)標(biāo)桿，投資50大超核心龍頭。

　　注：“同類”指跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETF。根據(jù)滬深交易所數(shù)據(jù)，截至11月7日，全市場共有10只ETF掛鉤中證A100指數(shù)，其中，中證A100ETF基金（562000）規(guī)模46.96億元，近1年日均成交4591萬元，規(guī)模最大，流動性最佳。

　　本文圖片、數(shù)據(jù)來源于iFinD、滬深交易所、華寶基金。

　　特別提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金投資可能產(chǎn)生虧損。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險管理。

　　風(fēng)險提示：大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF被動跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.12.31，發(fā)布于2016.10.18；創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布于2024.7.11；電子ETF被動跟蹤中證電子50指數(shù)，該指數(shù)基日為2008.12.31，發(fā)布于2009.7.22；中證A100ETF基金被動跟蹤中證A100指數(shù)，該指數(shù)基日為2005.12.30，發(fā)布于2006.5.29，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中提及個股僅為指數(shù)成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，華寶基金亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，選擇與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。根據(jù)基金管理人的評估，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF、電子ETF、中證A100ETF基金基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當(dāng)性匹配意見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。銷售機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對以上基金進(jìn)行風(fēng)險評價，投資者應(yīng)及時關(guān)注基金管理人出具的適當(dāng)性意見，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見不必然一致，且基金銷售機(jī)構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風(fēng)險等級評價結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險收益特征與基金風(fēng)險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔(dān)風(fēng)險。中國證監(jiān)會對以上基金的注冊，并不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y須謹(jǐn)慎。