原標(biāo)題：獨家！事關(guān)理財公司評級

　　12月4日，中國證券報記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，《理財公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管辦法》有望在近期正式出臺。

　　今年8月，金融監(jiān)管總局在對政協(xié)第十四屆全國委員會第二次會議第04805號（財稅金融類294號）提案的答復(fù)中表示，目前金融監(jiān)管總局正在抓緊起草《理財公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管辦法》，擬將養(yǎng)老理財產(chǎn)品等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)開展情況納入理財公司監(jiān)管評級重要考慮因素，并依據(jù)監(jiān)管評級結(jié)果對理財公司實施分類監(jiān)管。

　　金融監(jiān)管總局強(qiáng)調(diào)，對于評級優(yōu)良的理財公司，支持其優(yōu)先開展綜合性、創(chuàng)新試點類業(yè)務(wù)。

　　重質(zhì)輕量

　　早在今年5月，對于監(jiān)管部門就理財公司監(jiān)管評級辦法在行業(yè)內(nèi)征求意見的討論就已熱烈展開。

　　記者多方獲悉，評級辦法的征求意見稿參照了部分其他金融行業(yè)成熟的評價體系，設(shè)置了相應(yīng)的得分項與扣分項，考察重點是質(zhì)量，涉及消費者權(quán)益保護(hù)、公司聲譽管理等多項內(nèi)容?！斑@份評級辦法不再將在管規(guī)模作為得分項，更注重考量理財公司的投研能力、系統(tǒng)建設(shè)情況等。其中，對于投研能力的評價不僅依據(jù)收益率，還綜合考慮產(chǎn)品線的豐富度、底層資產(chǎn)配置、回撤控制等多個維度?！蹦吵巧绦欣碡敼救耸勘硎?。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《理財公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管辦法》的出臺有望積極引導(dǎo)理財公司踐行長期投資、價值投資理念?！袄碡敼咀鳛閷I(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，監(jiān)管方還是希望其能提升投研能力、綜合服務(wù)能力，從而給投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的收益?！睎|部地區(qū)某理財公司人士表示。

　　事實上，市場對于《理財公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管辦法》的出臺早有預(yù)期。

　　原銀保監(jiān)會2022年發(fā)布的《理財公司內(nèi)部控制管理辦法》明確，銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對理財公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況和有效性進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，逐步建立理財公司評價體系。

　　當(dāng)前，金融監(jiān)管總局資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司統(tǒng)籌理財、信托、保險資管的監(jiān)管工作，而有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司與信托公司的評級辦法已經(jīng)出臺。

　　“理財公司評級辦法出臺是遲早的事，并且很有可能在一定程度上借鑒保險資產(chǎn)管理公司與信托公司的評級辦法?！北狈降貐^(qū)某理財公司人士說。

　　已有理財公司開始行動

　　南方地區(qū)某理財公司人士告訴記者，自監(jiān)管就該文件向業(yè)內(nèi)征求意見以來，公司已經(jīng)加大了對理財產(chǎn)品業(yè)績達(dá)標(biāo)率的考核力度。

　　對于理財公司來說，管理規(guī)模與監(jiān)管評級都很重要。一方面，盡管監(jiān)管導(dǎo)向偏重質(zhì)量而非規(guī)模，但擴(kuò)大理財產(chǎn)品管理規(guī)模仍然是理財公司重要的發(fā)力方向。管理規(guī)模不僅是衡量理財公司市場影響力和競爭力的重要標(biāo)準(zhǔn)，也是影響理財公司經(jīng)營利潤的重要因素，所以管理規(guī)模增長情況與排名變化一向是理財公司重點關(guān)注的指標(biāo)。另一方面，理財公司監(jiān)管評級越低，其可開展的業(yè)務(wù)范圍及展業(yè)地域受到監(jiān)管限制可能越多。

　　“像我們公司一直在申請養(yǎng)老理財業(yè)務(wù)牌照，所以公司必然會努力爭取更高的評級?！鄙鲜霰狈降貐^(qū)理財公司人士表示。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，未來《理財公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管辦法》出臺以后，將有效遏制理財公司盲目進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，但質(zhì)與量并非完全互斥，理財公司需要探討的是如何增強(qiáng)綜合能力，確保其與管理規(guī)模相匹配，從而實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。